Пара EUR/USD продолжает боковую динамику, осторожно восстанавливаясь в ожидании выступления главы ФРС Джерома Пауэлла.
Возможные технические сценарии:
На дневном графике EUR/USD видим, что пара сформировала симметричный треугольник и еще какое-то время цена может торговаться внутри него прежде, чем выйдет из фигуры в любом направлении. Если цена сможет преодолеть локальное сопротивление 1,0344, то возможен рост к уровню 1,0478.
Фундаментальные драйверы волатильности:
На этой неделе в фокусе внимания участников рынка будут выступления главы ФРС Джерома Пауэлла. Инвесторы надеются получить сигналы о будущей денежно-кредитной политике США и сроках удержания ставок на уровне 4,25%-4,50%.
Тем временем фундаментальные риски для евро усиливаются. Введение 25%-ных пошлин на импорт стали и алюминия в США может спровоцировать ответные меры со стороны Евросоюза, что окажет давление на экономику региона. Также сейчас инвесторы учитывают три ожидаемых снижения ставки ЕЦБ, что может привести к ослаблению евро.
На динамику доллара в паре на этой неделе также могут оказать влияние данные по инфляции в США. Ожидается, что базовый ИПЦ замедлится до 3,1%, а общий показатель останется на уровне 2,9%. Если инфляция окажется ниже прогнозов, это может усилить ожидания более мягкой политики ФРС, поддержав EUR/USD. Однако разница в ставках между ФРС и ЕЦБ остается ключевым фактором давления на евро.
Внутридневная техническая картина:
На четырехчасовом графике EUR/USD видим, что пара торгуется под сопротивлением 1,0344. Если цена не сможет закрепиться ниже, то может откатить к нижней границе треугольника, приблизившись к горизонтальной поддержке 1,0220.
Фунт стерлингов отступил от недавних максимумов против доллара США в ожидании выступлений председателей ФРС и Банка Англии.
Возможные технические сценарии:
На дневном графике видим, что пара GBP/USD сформировала боковик 1,2306 - 1,2500, в котором остается небольшой запас хода к его поддержке. Если не случится новостного повышения волатильности, цена может развернуться в этом коридоре вверх и восстанавливаться к его сопротивлению.
Фундаментальные драйверы волатильности:
Фунт стерлингов остается под давлением после того, ка член Банка Англии Кэтрин Манн выразила обеспокоенность слабым спросом, что может привести к дальнейшему ослаблению рынка труда. Манн поддержала более агрессивное снижение ставки на 50 базисных пунктов, учитывая ослабление экономических условий Великобритании.
Банк Англии недавно снизил ключевую процентную ставку до 4,5%, что также оказало давление на фунт.
Кроме того, введение 25%-ных пошлин на импорт стали и алюминия из всех стран в США создает дополнительное инфляционное давление на экономику, что поддерживает доллар и снижает привлекательность фунта стерлингов.
На этой неделе инвесторы будут внимательно следить за отчетами по инфляции и розничным продажам в США, ВВП Великобритании, которые могут повлиять на будущие решения по процентным ставкам. Также ожидаются выступления председателей ФРС и Банка Англии.
Внутридневная техническая картина:
На четырехчасовом графике GBP/USD у цены остается локальный запас хода вниз к уровням поддержки 1,2306 и 1,2245 (красный пунктир).
Пара USD/JPY растет в начале недели на фоне укрепления доллара США.
Возможные технические сценарии:
На дневном графике пара USD/JPY поднялась выше поддержки 151,71, откуда рост может продолжиться к целям 153,09 и 153,91 (отмечен пунктиром).
Фундаментальные драйверы волатильности:
Японская иена получаила поддержку на фоне роста опасений по поводу глобальной торговой войны, в частности, из-за новых пошлин США. Это укрепляет спрос на иену как безопасный актив.
Тем временем, доллар США получил поддержку на фоне предположений, что ФРС отложит снижение ставок, что поддержало рост пары USD/JPY. Рынки ждут выступления председателя ФРС Джерома Пауэлла в Конгрессе, а также данных по инфляции в США в среду, которые могут оказать влияние на краткосрочные перспективы для пары USD/JPY.
Будет также важен дальнейший монетарный курс Банка Японии, так как инфляция в Японии продолжает превышать целевой уровень, что повышает вероятность дальнейшего повышения ставок в стране.
Внутридневная техническая картина:
На четырехчасовом графике USD/JPY видим, что в рамках нисходящего движения наметился новый широкий боковик между уровнем поддержки 151,71 и пунктирным сопротивлением 153,91, в рамках которого возможно восстановление цены.
Пара USD/CAD продолжает торговаться выше уровня 1,4300 на фоне ожиданий выступления председателя ФРС Джерома Пауэлла.
Возможные технические сценарии:
На дневном графике видим, что пара USD/CAD торгуется в нижней части локального коридора 1,4297 - 1,4467 (между двумя красными пунктирами). После разворота вверх от его поддержки у котировок есть достаточный запас хода к уровню 1,4467.
Фундаментальные драйверы волатильности:
Из речи председателя ФРС Джерома Пауэлла на этой недели инвесторы надеются получить информацию о будущем направлении монетарной политики США. Пауэлл выступит в Конгрессе во вторник, и его комментарии могут оказать сильное влияние на курс доллара.
ФРС оставила ставки без изменений в январе, и в обозримом будущем ожидается сохранение ставок в диапазоне 4,25%-4,50%. Согласно мнению аналитиков, ФРС может продолжить удержание ставок на этих уровнях, не ожидая их снижения ставок 2025 года.
Кроме того, канадская экономика сталкивается с рисками из-за указа Трампа о введении 25%-ных пошлин на сталь и алюминий, что может вызвать инфляционные давления и осложнить экономическую ситуацию в Канаде. Это добавляет неопределенности и влияет на курс USD/CAD, поддерживая быков по доллару.
Внутридневная техническая картина:
На четырехчасовом графике USD/CAD видим продолжение консолидации цены в узком диапазоне 1,4297 - 1,4349. Судя по тому, что поддержка 1,4297 останавливает цену с декабря, вероятен выход из указанного коридора вверх.
Золото обновило исторический максимум, прибавив более 11% в 2025 году, а сейчас приближается к уровню $3000 за унцию.
Возможные технические сценарии:
На дневном графике видим, что цена достигла уровня сопротивления 2948,01 и отступила от него вниз. Сейчас у цены драгметалла есть потенциал коррекции к уровню поддержки 2816,78. Альтернативным сценарием при закреплении выше уровня 2948,01 будет рост к психологической отметке $3000 за унцию.
Фундаментальные драйверы волатильности:
Геополитическая ситуация, в частности введение 25%-ных пошлин на сталь и алюминий со стороны президента США Дональда Трампа, увеличивает напряженность в мировой торговле, поддерживая интерес к золоту как безопасному активу.
Однако трейдеры ждут выступления председателя ФРС Джерома Пауэлла в Конгрессе. Рынки будут внимательно следить за его комментариями по монетарной политике. Если Пауэлл укажет на стабильность экономики и подтвердит, что ФРС не спешит с сокращением ставок, это может снизить привлекательность золота и оказать давление на его цену.
Таким образом, золото продолжает демонстрировать рост на фоне торговых рисков, но дальнейшие движения будут зависеть от реакции рынков на политические события и монетарную политику США. В ближайшие дни трейдеры будут фокусироваться на заявлениях Пауэлла и возможных изменениях в экономической ситуации.
Внутридневная техническая картина:
На четырехчасовом графике XAU/USD видим, что ближайшей целью для корреционного отката может стать пунктирный уровень поддержки 2872,65. Если он не устоит, цена может откатить ниже, к горизонтали 2816,78.
11