Рост доллара США и мягкая риторика ЕЦБ на этой неделе скорректировали рыночные ожидания относительно сроков начала снижения ставок, что обрушило пару.
Возможные технические сценарии:
На дневном графике EUR/USD видим, что пара достигла поддержки 1,0672. От нее возможно как восстановление к уровню 1,0723 (отмечен пунктиром), так и падение ниже, к следующей на юг цели 1,0615.
Фундаментальные драйверы волатильности:
Евро упал на этой неделе более чем на 1% после того, как ЕЦБ в четверг ожидаемо, сохранил процентные ставки на рекордно высоком уровне, но дал понять, что может начать их снижать уже в июне.
После сильного отчета по инфляции в США, который привел к снижению ожиданий относительно сроков начала смягчения монетарной политики ФРС, доллар вырос, что оказало давление на пару. Теперь ожидается, что июньское снижение ставок ЕЦБ, скорее всего, опередит ФРС, которая, как сейчас многие ожидают, начнет снижать ставки только к сентябрю.
Фьючерсы теперь указывают на смягчение политики ФРС в этом году примерно на 40 базисных пунктов по сравнению с примерно 60 б.п. в начале недели.
Внутридневная техническая картина:
На четырехчасовом графике EUR/USD видим, что поддержка 1,0672 достигнута, но пока сложно сказать, устоит ли она, или остановит падение цены. Необходимо дождаться определения цены вокруг этой границы.
Пара GBP/USD на этой неделе оказалась под давлением растущего доллара США, который укрепился после неожиданно сильного отчета по инфляции.
Возможные технические сценарии:
На дневном графике GBP/USD пара достигла поддержки 1,2500, которая может как остановить цену, так и быть пробитой. В первом случае возможно восстановление к сопротивлению 1,2608, а если уровень 1,2500 не устоит, следующей целью на юг будет горизонталь 1,2430.
Фундаментальные драйверы волатильности:
Данные по ВВП Великобритании в пятницу показали, что экономика находится на пути к выходу из неглубокой рецессии. В феврале объем производства вырос второй месяц подряд, а январские показатели были пересмотрены в сторону повышения. ВВП вырос на 0,1% в месячном исчислении в феврале, а январское значение было пересмотрено и теперь показывает рост на 0,3% по сравнению с 0,2% ранее.
Тем не менее сильный доллар продолжает оказывать давление на фунт, так как на этой неделе неожиданно сильный отчет по инфляции в США привел к еще большему отдалению сроков начала снижения ставки ФРС.
Внутридневная техническая картина:
На четырехчасовом графике GBP/USD цена осторожно отступает вверх от поддержки 1,2500, тем не менее, ее прочность остается под вопросом. В ближайшие дни пара, вероятно, определится с положением вокруг этой горизонтали.
Пара USD/JPY упала под влиянием резко укрепившегося доллара, и несмотря на предупреждения об интервенциях, власти Японии не спешат поддерживать свою валюту.
Возможные технические сценарии:
На дневном графике USD/JPY видим, что цена тестирует на прочность сопротивление 153,09. От него цена либо вернется в область 152 иен за доллар, либо продолжит рост к цели 154,83.
Фундаментальные драйверы волатильности:
На этой неделе иена рухнула, достигнув в итоге 34-летнего минимума в пятницу на фоне роста доллара США. Данные по американской инфляции показали, что рост цен все еще высок, что ослабило ожидания снижения процентных ставок ФРС в этом году.
Тем не менее, падение до 153 иен за доллар не привело к валютной интервенции со стороны Японии, однако такой вариант остается возможным, так как прозвучало множество предупреждений от властей о готовности действовать в любой момент.
Внутридневная техническая картина:
На четырехчасовом графике USD/JPY видим, что, проторговывая уровень 153,09, цена формирует полотно бычьего флага. Технически это создает основания для роста к уровню 153,09, но если Токио вмешается в рынок, цена может упасть.
11