Пара EUR/USD восстановилась, но остается в рамках симметричного треугольника, в котором может теперь снижаться.
Возможные технические сценарии:
На дневном графике EUR/USD видим, что пара сформировала симметричный треугольник. Сейчас цена пытается развернуться вниз от сопротивления фигуры вблизи горизонтали 1,0478, в результате чего не исключен откат в область вблизи уровня 1,0271. Но стоит помнить, что цена может выйти из этой фигуры в любом направлении. Выход вверх откроет паре путь к уровню 1,0672.
Фундаментальные драйверы волатильности:
Пара EUR/USD снизилась во вторник под давлением растущего доллара США. Поддержку американской валюте оказывают заявления представителей ФРС о более длительном периоде сохранения текущего уровня ставок (4,25%-4,50%). Представители ФРС Мишель Боуман и Патрик Харкер подтвердили необходимость стабильной политики для дальнейшего контроля над инфляцией.
Также инвесторы ожидают публикации протоколов FOMC в среду, чтобы получить новые сигналы о перспективах денежно-кредитной политики.
Тем временем, евро остается под давлением из-за вероятного снижения ставок ЕЦБ и опасений по поводу возможных пошлин США на немецкие автомобили. Эти факторы ограничивают потенциал роста EUR/USD, оставляя пару в уязвимой позиции.
Внутридневная техническая картина:
На четырехчасовом графике EUR/USD видим, что безуспешная попытка закрепиться выше уровня 1,0478 создает предпосылки локального снижения цены к поддержке 1,0344, а также ее пробоя и дальнейшего ослабления пары.
Пара GBP/USD третью неделю торгуется в зеленой зоне, так как фунт получает поддержку от сильных данных из Великобритании.
Возможные технические сценарии:
На дневном графике видим, что пара GBP/USD тестирует на прочность уровень 1,2608. При закреплении выше него и горизонтали 1,2656, котировкам будет открыт путь к цели 1,2792.
Фундаментальные драйверы волатильности:
Фунт стерлингов вырос во вторник после публикации сильных данных по занятости в Великобритании. В декабре экономика добавила 107 тыс. рабочих мест, что значительно выше ожиданий, а уровень безработицы остался на уровне 4,4%. Средний заработок также ускорился, что может усилить инфляционные ожидания и удерживать процентные ставки на высоком уровне.
Однако слабый экономический прогноз Банка Англии и осторожная риторика его главы Эндрю Бейли сдерживают рост стерлинга.
Тем временем доллар США тоже остается сильным на фоне ожиданий, что ФРС сохранит текущие процентные ставки дольше. Дополнительную поддержку американской валюте оказывают возможные торговые пошлины США и ожидания протоколов FOMC, которые могут прояснить дальнейшую политику регулятора.
Текущий баланс сил в паре GBP/USD определяется противостоянием сильных данных по Британии и устойчивого спроса на доллар. Внимание инвесторов сосредоточено на предстоящей публикации индекса потребительских цен Великобритании и протоколов ФРС.
Внутридневная техническая картина:
На четырехчасовом графике GBP/USD видим, что пара достигла сопротивления восходящего канала, и если выйти из него вверх не удастся, цена может откатить к уровню 1,2430.
Японская иена остается под давлением, несмотря на ожидания дальнейшего повышения ставки Банком Японии в этом году. При этом в начале недели пара USD/JPY пока остается в небольшом минусе.
Возможные технические сценарии:
На дневном графике пара USD/JPY приближается к пунктирной поддержке 150,74. Если от нее цена развернется вверх, то возможно восстановление к уровню 154,83. Таким образом сформируется разворотная фигура “двойное дно”, что позволит котировкам продолжить восстановление к цели 157,10.
Фундаментальные драйверы волатильности:
Сокращение разницы в доходности облигаций США и Японии ограничивает ослабление JPY, но спрос на доллар остается высоким благодаря росту доходности казначейских облигаций США.
Дополнительное давление на иену оказывает снижение интереса к защитным активам из-за оптимизма на рынках, связанного с переговорами США и России по ситуации в Украине. Между тем, сильные показатели ВВП Японии усиливают аргументы в пользу ужесточения денежно-кредитной политики центробанком.
В США неоднозначные данные по инфляции и слабые розничные продажи подогревают ожидания смягчения политики ФРС уже осенью. Однако представители ФРС заявляют о необходимости осторожного подхода, что создает неопределенность по поводу сроков снижения ставки.
Внутридневная техническая картина:
Восстановление от пунктирной поддержки 150,74 может быть для пары началом разворота вверх. Ближайшей целью для роста в этом сценарии служит уровень 153,09, а при его преодолении - 154,83.
Пара USD/CAD осторожно восстанавливается после падения на прошлой неделе.
Возможные технические сценарии:
На дневном графике видим, что пара USD/CAD торгуется в нижней части диапазона 1,4116 - 1,4261, в котором еще остается запас хода вниз, после чего не исключен разворот вверх.
Фундаментальные драйверы волатильности:
Пара USD/CAD стабилизировалась в ожидании публикации данных по инфляции в Канаде. Ожидается, что индекс потребительских цен (CPI) покажет умеренный рост, и если данные окажутся слабее прогнозов, это может ослабить канадский доллар.
Дополнительное давление на канадскую валюту может оказать торговая политика США, поскольку Дональд Трамп продолжает продвигать тарифные меры, теперь нацеленные на автомобили. Усиление торговой напряженности традиционно поддерживает спрос на доллар США.
Однако рост цен на нефть может ограничить ослабление CAD, поскольку Канада является крупным экспортером сырья. Динамика пары будет зависеть от баланса между экономическими данными и внешними факторами, включая торговую политику США и ситуацию на нефтяном рынке.
Внутридневная техническая картина:
На четырехчасовом графике USD/CAD консолидация в нижней части диапазона 1,4116 - 1,4261 напоминает формирование полотна медвежьего флага, и если он отработается, цена может упасть ниже уровня 1,4116 с поледующим закреплением под ним.
Цены на нефть растут в начале недели, но сдержанно, так как на рынке сохраняются предпосылки для роста предложения.
Возможные технические сценарии:
На дневном графике Brent видим, что цена нашла поддержку на уровне 73,87, отмеченном пунктиром. Если он устоит, возможно восстановление к уровню 77,25, формирование разворотного паттерна “двойное дно” и последующее восстановление.
Фундаментальные драйверы волатильности:
Цены на нефть продолжают рост после атаки беспилотников на российский трубопровод, через который проходит около 1% мировых поставок сырой нефти. Это привело к сокращению транзита из Казахстана на 30%, а устранение повреждений может занять до двух месяцев. Этот фактор стал катализатором для ослабления медвежьих настроений на рынке, особенно после нескольких недель снижения цен.
Однако дальнейший рост нефти ограничен перспективой увеличения поставок со стороны ОПЕК+ и России. В декабре страны-участницы ОПЕК отложили планы по наращиванию добычи до апреля из-за слабого спроса и роста предложения за пределами картеля. Тем не менее, по последним сообщениям, они не планируют повторную отсрочку, что создает ожидания избыточного предложения и давит на цены в долгосрочной перспективе.
Дополнительную неопределенность вносит ситуация вокруг мирных переговоров по Украине, которые проходят при участии США и России. Успех этих переговоров может частично вернуть российскую нефть на законные рынки, что повлияет на глобальный баланс спроса и предложения.
Внутридневная техническая картина:
На четырехчасовом графике восстановление в диапазоне 73,87 - 77,25 может продолжиться, если цена сейчас закрепится выше уровня 75,18. Альтернативным сценарием в случае закрепления ниже поддержки 73,87 будет ослабление к уровню 70,85.
11