Доллар США на этой неделе торгуется в узком диапазоне, что позволило паре EUR/USD перейти к локальной боковой динамике.
Возможные технические сценарии:
На дневном графике EUR/USD видим, что пара торгуется в диапазоне 1,0616 - 1,0672. До появления фундаментального драйвера такая динамика, скорее всего, продолжится. При пробое уровня 1,0616 и закреплении под ним пара может продолжить путь на юг к следующей цели 1,0478. Альтернативным сценарием будет выход из боковика вверх, что откроет цене путь к уровню 1,0723 (отмечен пунктиром).
Фундаментальные драйверы волатильности:
Доллар США пока остается главным драйвером волатильности пары. Он укреплялся на фоне охладевших ожиданий скорого снижения ставки ФРС. Сильные экономические данные и ястребиная риторика членов ФРС могут и дальше поддержать эту риторику.
Так, на этой неделе несколько членов ФРС высказались в пользу того, что стоит отложить смягчение монетарной политики, что ставит под вопрос вообще возможность снижения ставок в этом году.
Тем временем ЕЦБ, согласно риторике его членов, готов снизить ставку в июне, что создает условия для более слабой единой европейской валюты.
Внутридневная техническая картина:
На четырехчасовом графике EURUSD видим, что пара отступила вверх от поддержки диапазона 1,0616 - 1,0672, что локально создает основания для ее восстановления.
Пара GBP/USD перешла к боковой динамике, так как данные из Великобритании на этой неделе уравновесили ожидания того, что снижение ставки ФРС откладывается.
Возможные технические сценарии:
На дневном графике GBP/USD видим, что пара тестирует на прочность поддержку 1,2430. Если ее пробои окажутся ложными, возможно восстановление к сопротивлению 1,2500. Альтернативным сценарием может быть закрепление ниже уровня 1,2430 и снижение к 1,2306.
Фундаментальные драйверы волатильности:
Макростатистика из Великобритании на этой неделе привела к тому, что рынки немного отодвинули свои ожидания относительно первого снижения ставок со стороны Банка Англии. Теперь вероятность смягчения монетарной политики в августе выглядит едва вероятной.
Во вторник отчет по рынку труда Великобритании показал меньшее падение роста заработной платы , чем прогнозировали экономисты, хотя и с более высоким ростом безработицы. А данные в среду показали, что годовая инфляция потребительских цен упала до 3,2% в марте с 3,4% в феврале, что немного меньше, чем ожидалось.
Тем временем ожидания отложенного смягчения монетарной политики ФРС поддерживают доллар на фоне силы экономики США.
Внутридневная техническая картина:
На четырехчасовом графике GBP/USD видим, что пока все попытки выйти из диапазона 1,2430 - 1,2500 вниз, остаются ложными. Но в этом коридоре наметился нисходящий тренд, что создает предпосылки для возможного успешного пробоя уровня 1,2430 и дальнейшего падения.
Пара AUD/USD торгуется под давлением более сильного доллара США. Сейчас американская валюта выигрывает от того, что первое снижение ставки в этом году оказалось под вопросом.
Возможные технические сценарии:
На дневном графике AUD/USD видим, что цена закрепилась под уровнем 0,6458 и нашла поддержку на горизонтали 0,6362. Если и этот уровень будет пробит, следующей целью на юг окажется поддержка 0,6285.
Фундаментальные драйверы волатильности:
Сейчас основные ожидания, влияющие на пару, сформировались так: сильные данные из США позволяют предположить, что ФРС, скорее всего, отложит сроки своего первого снижения процентной ставки до конца этого года.
Что касается РБА, рынки уверены, что процентные ставки достигли своего пика, но пока еще далеки до возможного снижения. Свопы предполагают лишь 65%-ную вероятность снижения ставок в декабре, что означает, что даже одно снижение ставок в этом году не гарантировано.
Если сила доллара США сохранится, пара останется под давлением.
Внутридневная техническая картина:
На четырехчасовом графике AUD/USD отступление цены вверх от поддержки боковика 0,6362 - 0,6458 создает предпосылки для локального восстановления пары.
11