Пара EUR/USD продолжает получать поддержку от ослабления американской валюты.
Возможные технические сценарии:
Пара EUR/USD пытается закрепиться выше уровня 1,1138. Если он устоит, следующей целью для роста будет горизонталь 1,1247. Альтернативным сценарием будет откат пары к поддержке 1,1064.
Фундаментальные драйверы волатильности:
Доллар стабилизировался в среду, оставаясь недалеко от годового минимума, что поддерживает пару EUR/USD. На этой неделе участники рынка ожидают экономических данных, которые могут повлиять на решение ФРС США в сентябре по вопросам денежно-кредитной политики.
Ожидается, что американский центробанк начнет снижать процентные ставки в следующем месяце после того, как председатель Джером Пауэлл продемонстрировал "голубиную" позицию на прошлой неделе. Сейчас основное обсуждение идет о том, насколько значительным будет снижение — на 25 или на 50 базисных пунктов.
Согласно инструменту FedWatch от CME Group, вероятность более значительного сокращения сейчас составляет 37%, по сравнению с 29% неделей ранее. Рынки ожидают снижения ставок более чем на 100 базисных пунктов к концу года.
На этой неделе также ожидается публикация предварительных данных по ВВП США за второй квартал, а также базового индекса расходов на личное потребление (PCE), который является основным показателем инфляции для ФРС.
Также инвесторы ждут данных по инфляции в еврозоне за август, которые могут дать подсказки относительно будущей денежно-кредитной политики ЕЦБ, что может отразиться на волатильности евро в паре.
Внутридневная техническая картина:
На четырехчасовом графике EUR/USD пока неясно, с какой стороны от уровня 1,1138 удержится цена. Пара остается на распутье между ростом к уровню 1,1247 и падением к поддержке 1,1064.
Пара GBP/USD остается вблизи многомесячных максимумов из-за слабости доллара США.
Возможные технические сценарии:
На дневном графике пара GBP/USD пара поднялась выше уровня 1,3141, а следующей целью для ее роста будет сопротивление 1,3359.
Фундаментальные драйверы волатильности:
Снижение доллара США остается главным катализатором роста пары GBP/USD. К тому же поддержку стерлингу оказал контраст между пятничными заявлениями Джерома Пауэлла, которые усилили рыночные ожидания значительного снижения процентных ставок в США уже со следующего месяца, и более сдержанными комментариями губернатора Банка Англии Эндрю Бэйли.
На этой неделе динамика доллара в паре будет зависеть также от того, в каком ключе выйдут данные по ВВП США за второй квартал, а также базовый индекс расходов на личное потребление (PCE), который является основным показателем инфляции для ФРС.
Внутридневная техническая картина:
На четырехчасовом графике GBP/USD пара пытается закрепиться выше локального уровня поддержки 1,3220, что откроет ей путь к уровню 1,3359. Если уровень 1,3220 не устоит, цена может откатить к поддержке 1,3141.
Японская иена к среде снизилась с трехнедельного максимума, зафиксированного в понедельник, в то время как доллар США торгуется в ожидании данных по ВВП и расходам на личное потребление в США.
Возможные технические сценарии:
На дневном графике цена USD/JPY перешла в боковой диапазон 143,39 - 145,21, к верхней границе которого еще есть запас хода. В случае выхода из этого боковика вниз следующей целью для снижения будет поддержка 140,69.
Фундаментальные драйверы волатильности:
В начале августа пара AUD/USD столкнулась со значительным колебаниям из-за опасений о возможной рецессии в США и «ястребиных» сигналов от Банка Японии, что оказывало давление на доллар. Также американская валюта снижается из-за ожиданий резкого начала смягчения монетарной политики ФРС.
Согласно инструменту FedWatch от CME Group, вероятность более значительного сокращения сейчас составляет 37%, по сравнению с 29% неделей ранее. Рынки ожидают снижения ставок более чем на 100 базисных пунктов к концу года.
В свою очередь на этой неделе заместитель управляющего Банка Японии Рёдзо Химино подтвердил готовность центрального банка продолжить повышение процентных ставок, если инфляция останется на текущем уровне.
Внутридневная техническая картина:
На четырехчасовом графике USD/JPY серия последовательно снижающихся максимумов в коридоре 143,39 - 145,21 позволяет предположить, что пара может продолжить падение и пробить уровень 143,39.
Пара AUD/USD держится вблизи месячных максимумов на фоне снижения доллара США и более жесткой риторики РБА.
Возможные технические сценарии:
На дневном графике AUD/USD видим, что цена пытается закрепиться выше уровня 0,6777. От него возможно продолжение роста к сопротивлению 0,6893. Если же пробой уровня 0,6777 окажется ложным, пара может откатить к поддержке 0,6708.
Фундаментальные драйверы волатильности:
Австралийский доллар в среду достиг восьмимесячного максимума после того, как данные показали снижение внутренней инфляции до четырехмесячного минимума в июле, хотя в целом прогресс в ограничении роста цен остался ниже ожиданий.
Поддержку паре также оказало ослабление доллара США. Американская валюта на этой неделе будет чувствительна к публикации предварительных данных по ВВП США за второй квартал, а также базового индекса расходов на личное потребление (PCE), который является основным показателем инфляции для ФРС.
Участники рынка уверены в снижении процентной ставки ФРС в сентябре, а сейчас основной вопрос заключается в том, насколько значительным будет снижение — на 25 или на 50 базисных пунктов.
Внутридневная техническая картина:
На четырехчасовом графике AUD/USD видим, что для дальнейшего роста паре необходимо преодолеть пунктирное сопротивление 0,6798 и закрепиться выше, что откроет ей путь к следующей цели 0,6893.
В среду цена черного золота остается под давлением, так как участников рынка беспокоят потенциальные проблемы с падением спроса.
Возможные технические сценарии:
На дневном графике Brent цена приближается к поддержке бокового диапазона 77,25 - 79,70. Пробой уровня 77,25 откроет котировкам путь на юг к следующей поддержке 75,18.
Фундаментальные драйверы волатильности:
Цены на нефть снизились в среду на фоне продолжающихся опасений по поводу спроса в Китае и увеличивающихся рисков более значительного экономического замедления.
Однако падение цен было сдержано возможными перебоями в поставках нефти с Ближнего Востока и из Ливии.
Несмотря на то что снижение запасов нефти и топлива в США на прошлой неделе поддержало цены, основной угрозой для нефтяных рынков остаются потенциальные потери добычи в Ливии и возможная эскалация конфликта между Израилем и Газой, в который могут быть вовлечены поддерживаемые Ираном боевики в Ливане.
Внутридневная техническая картина:
На четырехчасовом графике Brent видим, что к поддержке коридора 77,25 - 79,70 у цены еще есть запас хода. Если уровень 77,25 остановит цену, возможно восстановление котировок в указанном коридоре.
11