Пара EUR/USD в среду получила поддержку от сильных данных по росту экономики, в то время как доллар США немного снизился.
Возможные технические сценарии:
Пара EUR/USD закрепилась выше уровня 1,0801, но пока не смогла закрепиться выше предыдущих максимумов. Если это произойдет, следующей целью для роста будет уровень сопротивления 1,0888.
Фундаментальные драйверы волатильности:
В среду евро вырос после того, как данные по ВВП еврозоны за третий квартал показали рост экономики на 0,4%, что превзошло ожидаемый рост на 0,2%. Благоприятным для евро стало неожиданное восстановление экономики Германии, крупнейшей экономики еврозоны, где ВВП вырос на 0,2% после снижения в предыдущем квартале.
На этом фоне вероятность снижения ставок ЕЦБ на 50 базисных пунктов в декабре снизилась с 45% до 22%, что поддержало евро.
Основным событием недели станет публикация в пятницу отчета по рынку труда в США за октябрь, которая обычно сопровождается повышением волатильности. Ожидается, что средняя почасовая оплата вырастет на 0,3% по сравнению с предыдущим увеличением на 0,4%. Прогнозы указывают на то, что уровень безработицы останется на прежнем уровне — 4,1%. Также ожидается, что число занятых в несельскохозяйственном секторе (Nonfarm Payrolls) увеличится на 111 тысяч, что значительно ниже предыдущего роста в 254 тысячи.
Внутридневная техническая картина:
На четырехчасовом графике EUR/USD видим, что в нисходящем тренде сформировалась разворотная фигура “двойное дно” с линией шеи 1,0838. Пробой ее и закрепление выше позволят котировкам продолжить путь к следующей цели 1,0888.
На этой неделе пара GBP/USD остается под давлением в ожидании экономических данных и обнародования осеннего бюджета Великобритании.
Возможные технические сценарии:
На дневном графике GBP/USD пара тестирует на прочность уровень сопротивления 1,2989. Пока цена не закрепилась выше пунктирной горизонтали 1,3044, у нее есть вероятность продолжить ослабление к уровню поддержки 1,2846 среднесрочно.
Фундаментальные драйверы волатильности:
Для доллара в паре ключевыми на этой неделе станут отчеты по ВВП США и данные по занятости, которые выйдут в пятницу. Прогнозы предполагают, что уровень безработицы останется на уровне 4,1%, а количество занятых в несельскохозяйственном секторе (Nonfarm Payrolls) увеличится на 111 тысяч, что существенно ниже предыдущего роста в 254 тысячи.
Важным событием в Великобритании станет представление первого бюджета от лейбористов за почти 15 лет от главы казначейства Рейчел Ривз.
Внутридневная техническая картина:
На четырехчасовом графике GBP/USD видим локальный восходящий тренд, от поддержки которого еще возможно восстановление. Ближайшая цель для роста находится в области пунктирного сопротивления 1,3044.
Японская иена остается вблизи многомесячного минимума по отношению к доллару США. Неопределенность вокруг возможного повышения процентной ставки со стороны Банка Японии, наряду с оптимистичными настроениями на рынке, продолжает подрывать курс иены.
Возможные технические сценарии:
На дневном графике цена USD/JPY пытается закрепиться выше уровня 153,09. От него возможен рост к следующей цели 154,83. Но ценовые ориентиры могут быть обновлены после заседания Банка Японии и отчета по рынку труда США.
Фундаментальные драйверы волатильности:
На этой неделе в фокусе внимания рынка будет заседание Банка Японии по денежно-кредитной политике, а также выход важной макроэкономической статистики из США.
На иену оказывают давление ожидания того, что потеря парламентского большинства правящей коалиции может затруднить ужесточение денежно-кредитной политики со стороны Банка Японии. Кроме того, улучшение аппетитов к риску на рынке ослабляет интерес к безопасным активам, таким как иена.
Тем не менее, существует опасение, что японские власти могут прибегнуть к интервенциям, чтобы поддержать иену, что предоставляет некоторую поддержку валюте.
Также участники рынка ожидают выхода отчета ADP по занятости в частном секторе США и предварительный отчет по ВВП, который, как ожидается, продемонстрирует рост экономики на 3% в годовом исчислении в третьем квартале. Они, при сильных данных, могут поддержать доллар.
Внутридневная техническая картина:
На четырехчасовом графике USD/JPY видим, что цена пока не определилась с положением относительно уровня 153,09, однако если в случае новостей максимум этой недели будет обновлен, рост может продолжиться до сопротивления 154,83.
Пара AUD/USD выросла в среду на фоне слабости доллара США и отчета по инфляции в Австралии. Теперь ее дальнейшее направление будет зависеть от статистики из США и динамики австралийского доллара.
Возможные технические сценарии:
На дневном графике пара AUD/USD держится под уровнем 0,6582. Если преодолеть его не удастся, котировки могут продолжить ослабление к уровню 0,6498.
Фундаментальные драйверы волатильности:
Данные, опубликованные в среду утром, показали, что в третьем квартале инфляция в Австралии замедлилась до 2,8%, что является самым низким уровнем за 3,5 года. Тем не менее, базовая инфляция остается высокой, что усугубляет неопределенность относительно начала смягчения монетарной политики Резервного банка Австралии (РБА).
На этом фоне вероятность снижения процентных ставок в декабре и феврале сократилась до 24% и 44% соответственно, при этом большинство аналитиков считает, что первое смягчение может произойти только в апреле 2025 года. РБА оставил процентную ставку на уровне 4,35%, подчеркивая, что она достаточно ограничительная для снижения инфляции и поддержания занятости.
До конца недели доллар США будет определять направление AUD/USD. Начиная со среды будут выходить данные по рынку труда, а пятничный официальный отчет по занятости может привести к значимому повышению волатильности американской валюты. В частности, ухудшение условий на рынке труда может ослабить доллар, так как усилит вероятность резкого снижения ставок ФРС.
Внутридневная техническая картина:
На четырехчасовом графике AUD/USD видим попытку отступления вниз от уровня сопротивления 0,6582. Теперь паре необходимо закрепиться ниже предыдущих минимумов, что откроет цене путь к поддержке 0,6498.
Цена золота на этой неделе обновила исторический максимум, получая поддержку от политической неопределенности в США и некоторого ослабления американской валюты.
Возможные технические сценарии:
На дневном графике XAU/USD видим закрепление выше уровня 2762,44, и если эта поддержка устоит, следующими целями для роста будут уровни 2816,78 и 2948,01.
Фундаментальные драйверы волатильности:
Цены на золото в среду в очередной раз установили новый исторический максимум, так как доллар, с которым драгметалл торгуется в обратной корреляции, немного ослаб.
В свою очередь, неопределенность на рынках в преддверие президентских выборов в США может способствовать повышению спроса на безопасные активы, такие как золото.
Повышение котировок драгметалла также объясняется неопределенностью в отношении дальнейшей монетарной политики Федеральной резервной системы. Но данные из США на этой неделе, в частности, пятничный отчет по занятости, могут внести больше ясности в этот вопрос.
Внутридневная техническая картина:
На четырехчасовом графике XAU/USD не исключен откат цены к поддержке 2762,44. Разворот от нее вверх позволит котировкам продолжить рост к следующему сопротивлению 2816,78.
11