Пара EUR/USD всю неделю демонстрирует боковую динамику, так как первая половина недели была относительно спокойной, а все ключевые катализаторы волатильности запланированы на пятницу.
Возможные технические сценарии:
Пара EUR/USD остается в рамках бокового диапазона 1,0801 - 1,0888 и в пятницу, отступив от его поддержки, достигла середины. Отсюда, ввиду ожидаемого повышения волатильности на новостях, возможен как рост к сопротивлению при снижении доллара, так и откат к поддержке.
Фундаментальные драйверы волатильности:
Доллар США, который немного снизился к концу недели, поддержал EUR/USD и его динамика остается определяющей для пары к концу недели.
После того, как данные о ВВП США за первый квартал были пересмотрены в сторону снижения, это возродило ожидания того, что ФРС может снизить процентные ставки в этом году.
Рынки сейчас оценивают вероятность снижения ставок в сентябре на уровне 55%, что выше 51% еще в четверг, как показывает инструмент CME Group FedWatch.
Сегодня основным событием для рынка станет публикация предпочтительного инфляционного индикатора ФРС – индекса цен личных потребительских расходов (PCE) 12:30 GMT, который может прояснить будущие действия ФРС.
Внутридневная техническая картина:
На четырехчасовом графике EUR/USD рост цены ограничен локальным сопротивлением 1,0843, отмеченный пунктиром. Если преодолеть его не удастся, пара может вернуться к поддержке 1,0801. Альтернативным сценарием будет рост к уровню 1,0888.
Пара GBP/USD к концу недели снизилась на фоне роста доллара США. Но так как сегодня еще ожидается важная макростатистика из США, волатильность во время американской сессии может повышаться.
Возможные технические сценарии:
На дневном графике GBP/USD видим, что пара приближается к поддержке диапазона 1,2656 - 1,2792. Но ожидаемое повышение волатильности не исключает движения цены к любой из его границ.
Фундаментальные драйверы волатильности:
Сегодня главным катализатором волатильности для пары будут данные по расходам на личное потребление в США за апрель, которые выйдут в 12:30 GMT. Это ключевой инфляционный показатель, за которым следит ФРС, принимая решение о сроках начала снижения ставок.
Ожидается, что базовый ценовой индекс расходов на личное потребление в годовом исчислении останется неизменным на уровне 2,8%, а в месячном - на уровне 0,3%.
Ценовой ценовой индекс расходов на личное потребление от года к году, как ожидается, в апреле останется на уровне 2,7%. Расходы физических лиц, при этом, вырастут на 0,3% против роста на 0,8% месяцем ранее.
Внутридневная техническая картина:
На четырехчасовом графике GBP/USD видим, что отступив вниз от сопротивления восходящего канала, пара сформировала разворотный паттерн “голова и плечи” с линией шеи на уровне 1,2685. Ее пробой в рамках отработки фигуры создает технический потенциал для ослабления GBP/USD к уровню 1,2608.
Пара USD/JPY консолидируется на этой неделе, а ее низкая волатильность обусловлена относительно спокойным новостным фоном и опасениями относительно валютных интервенций.
Возможные технические сценарии:
На дневном графике видим, что цена USD/JPY продолжает тестировать на прочность сопротивление бокового диапазона 154,83 - 157,10. Если цена выйдет вверх из этого коридора и закрепится выше уровня 157,10, возможен рост к психологическому уровню в 160 иен за доллар. Альтернативным сценарием будет откат к поддержке 154,83.
Фундаментальные драйверы волатильности:
Пара USD/JPY продолжает консолидироваться в узком диапазоне, балансируя между давлением растущего доллара США и опасениями относительно интервенций со стороны японских властей.
Почти ежедневные призывы к повышению ставок Банком Японии недостаточны для снижения курса иены, так как разница с высокими ставками ФРС делает японскую иену удобной для стратегии carry trade, что оказывает давление на японскую валюту.
Внутридневная техническая картина:
На четырехчасовом графике USD/JPY видим, что у пары остается потенциал роста после выхода вверх из симметричного треугольника. Локально в качестве поддержки сформировался уровень 156,47, от которого возможен рост к максимумам от 29 мая, а при их обновлении - к психологическому уровню в 160 иен за доллар.
11