Пара EUR/USD в среду рухнула в ответ на укрепление доллара после того, как Дональд Трамп получил большинство голосов на президентских выборах в США.
Возможные технические сценарии:
Пара EUR/USD приближается к поддержке 1,0672. В случае ее пробоя ослабление может продолжиться до уровня 1,0614, отмеченного пунктиром.
Фундаментальные драйверы волатильности:
Пара EUR/USD продолжает снижаться на фоне растущей уверенности в победе Дональда Трампа на президентских выборах в США. Ожидаемая протекционистская политика Трампа, включая повышение импортных тарифов и снижение корпоративных налогов, укрепляет доллар США и вызывает падение курса евро.
Внимание инвесторов также сосредоточено на предстоящем заседании ФРС. Ожидается, что в четверг регулятор снизит процентную ставку на 25 базисных пунктов, до диапазона 4,50%-4,75%, что будет меньшим снижением по сравнению с предыдущим шагом на 50 пунктов. Риторика на пресс-конференции Джерома Пауэлла может прояснить перспективы монетарной политики и влияние победы Трампа на будущие решения ФРС.
Внутридневная техническая картина:
На четырехчасовом графике EUR/USD пока неясно, сможет ли уровень 1,0672 остановить новостную волатильность. Положение цены относительно этой горизонтали, вероятно, прояснится в ближайшие дни, по итогам событий которых могут быть обновлены ценовые ориентиры.
Пара GBP/USD попала под распродажу на фоне роста доллара США в ответ на новости о победе Дональда Трампа на президентских выборах.
Возможные технические сценарии:
На дневном графике GBP/USD видим, что пара упала от пунктирного сопротивления 1,3044 и достигла поддержки 1,2846. Сможет ли цена удержаться выше этой границы, будет зависеть от реакции обеих валют на заседания центральных банков. Пробой уровня 1,2846 откроет котировкам путь к следующим целям 1,2792 и 1,2656.
Фундаментальные драйверы волатильности:
Пара GBP/USD оказалась под давлением из-за победы Дональда Трампа в ключевых штатах, таких как Северная Каролина и Пенсильвания. Протекционистская политика, ожидаемая от администрации Трампа, может замедлить экономический рост Великобритании. Трамп планирует ввести более высокие импортные пошлины и снизить корпоративные налоги, что потенциально повысит стоимость экспорта для торговых партнеров США, включая Великобританию, и сделает фунт более уязвимым к влиянию доллара.
Дополнительным фактором давления на фунт стало предстоящее заседание Банка Англии в четверг, где ожидается снижение ставки на 25 базисных пунктов. ФРС США также планирует сократить процентную ставку на четверть процента в тот же день.
Снижение ставок в США и Великобритании может привести к волатильности, но в условиях протекционизма Трампа доллар имеет значительные преимущества, а фунт теряет позиции. Инвесторы также будут ждать комментариев от главы Банка Англии Эндрю Бейли, чтобы понять, как британский регулятор планирует противостоять новым экономическим вызовам и в какой степени победа Трампа может повлиять на денежно-кредитную политику Соединенного Королевства.
Внутридневная техническая картина:
На четырехчасовом графике GBP/USD пока неясно, устоит ли уровень 1,2846, а его прочность будет зависеть от фундаментальных факторов. Если рост доллара исчерпается, возможно восстановление цены к сопротивлению 1,2989.
Пара USD/JPY выросла, реагируя на политические и экономические события в США и Японии.
Возможные технические сценарии:
На дневном графике цена USD/JPY видим приближение пары к сопротивлению 154,83. Если этот уровень не остановит цену, рост может продолжиться к следующему уровню 157,10.
Фундаментальные драйверы волатильности:
Последние данные по протоколам заседания Банка Японии, указывающие на возможность дальнейшего повышения процентных ставок, привели к кратковременному росту японской иены. Однако устойчивый спрос на доллар США и рост доходности казначейских облигаций США из-за победы Трампа на президентских выборах оказывают давление на JPY.
Победа Трампа усиливает ожидания ужесточения торговой политики, что может привести к повышению инфляции и необходимости повышения процентных ставок в США.
Сдерживающим фактором для JPY также остается политическая неопределенность в Японии, которая может затруднить дальнейшее повышение процентных ставок Банком Японии, несмотря на ястребиные заявления главы банка Кадзуо Уэды. На рынке сохраняются сомнения в том, что японский регулятор готов к ужесточению политики на фоне возможной нестабильности экономики и новых торговых рисков.
Внутридневная техническая картина:
На четырехчасовом графике USD/JPY видим, что к сопротивлению диапазона 153,09 - 154,83 у пары остается небольшой запас хода. От уровня 154,83 возможен разворот вниз, или пробой его и последующий рост к цели 157,10.
Пара AUD/USD достигла многомесячных минимумов на фоне роста доллара США, вызванного ожиданиями по поводу политики Дональда Трампа.
Возможные технические сценарии:
На дневном графике пара AUD/USD пробила уровни 0,6633 и 0,6582. Отсюда котировкам открыт путь на юг к уровням 0,6498 и 0,6458.
Фундаментальные драйверы волатильности:
Успех республиканцев на выборах в США усилил спрос на USD, так как инвесторы закладывают в прогнозы возможность новых торговых пошлин и роста инфляции. Опасения по поводу возможной торговой напряженности между США и Китаем оказывают дополнительное давление на австралийский доллар, учитывая высокую зависимость Австралии от китайского рынка.
Несмотря на значительное падение, AUD получает ограниченную поддержку благодаря ястребиной политике Резервного банка Австралии, сигнализирующего о возможном повышении ставок, и улучшению условий бизнеса в Китае. Тем не менее, в условиях высокого спроса на доллар США и увеличения доходности американских облигаций, восстановление AUD/USD остается ограниченным.
Внутридневная техническая картина:
На четырехчасовом графике AUD/USD видим консолидацию под уровнем сопротивления 0,6582. На фоне насыщенной новостями недели пара локально может двинуться в любом направлении - либо к поддержке 0,6498, либо к сопротивлению 0,6633.
Котировки черного золота упали в среду на фоне повсеместного роста доллара США, так как в фокусе внимания участников рынка доминирует победа Дональда Трампа на президентских выборах.
Возможные технические сценарии:
На дневном графике Brent видим, что цена отступила вниз от уровня сопротивления 75,18. Отсюда котировкам открыт путь к поддержке 70,85.
Фундаментальные драйверы волатильности:
Нефть упала в среду на фоне роста доллара США. Однако победа Дональда Трампа на выборах может оказать значительное влияние на нефтяной рынок, поскольку он, вероятно, возобновит свою политику максимального давления на Иран.
Это приведет к усилению санкций против иранской нефтяной промышленности, сокращая поставки дешевой нефти, которая составляет около 13% импорта Китая. В результате стоимость нефти для крупнейшего покупателя мирового сырья возрастет, что окажет давление на китайские нефтеперерабатывающие заводы, особенно на независимые, которые уже сталкиваются с низкой маржой.
Кроме того, сокращение поставок иранской нефти на рынок усилит рост цен на нефть в глобальном масштабе. В период своего первого срока Трамп уже восстановил санкции против Ирана, что привело к прекращению экспорта нефти в ряд стран.
Внутридневная техническая картина:
На четырехчасовом графике Brent видим разворот цены вниз от пунктирного сопротивления 75,92 и потенциал снижения котировок к уровню 70,85. Однако эта неделя насыщена важными новостями, которые могут привести к обновлению сценариев и технических ориентиров.
11